Short Trading Strategies

Como encontrar os melhores pontos de entrada para Short Selling Stocks Porque o medo é uma emoção humana mais poderosa do que a ganância. Os estoques caem quase sempre muito mais rapidamente e mais violentamente do que levantam. Como tal, existem diferenças técnicas fundamentais na nossa estratégia de negociação entre a forma como analisamos e compramos ações, em comparação com ações de venda a descoberto. Em primeiro lugar, é crucial perceber que a negociação na mesma direção que a tendência do mercado dominante dominante é o elemento mais importante do nosso sistema de comércio swing porque cerca de 80 de todas as ações se movem na mesma direção que os principais índices. É aqui que o nosso modelo de mercado objetivo, baseado em regras, realmente brilha, pois nos impede de vender em baixa quando os principais índices do mercado de ações ainda estão em alta (ou quando o mercado geral estiver em uma tendência de baixa confirmada). Embora possa parecer contra-intuitivo para os novos comerciantes, não vendemos ações curtas como eles estão quebrando abaixo níveis óbvios de suporte técnico de preços, uma vez que tendem a rebote e rasgar mais alto após apenas um ou dois dias de fraqueza. Em vez disso, nossos candidatos de venda a descoberto mais ideais são ações e ETFs que estabeleceram recentemente novos mínimos de 8222 (ou estão testando níveis anteriores) e, subseqüentemente, saltaram em resistência por um período de três a dez dias. No entanto, mesmo que nós preferimos esperar por um salto antes de entrar em uma nova posição curta, também não entrar em uma nova posição curta, enquanto o estoque ainda está saltando (tentando pegar o alto do salto). Em vez disso, esperamos pela confirmação subseqüente de que o estoque está prestes a parar novamente. Isso geralmente vem na forma de uma barra de reversão bearish (como um engolir bearish ou pendurado homem candlestick padrão) ou abrir abertura abertura para baixo, o que sinaliza o salto de curto prazo está perdendo vapor. Da mesma forma, sempre tomamos a mesma abordagem no lado comprido quando comprar pullbacks de ações fortes que esperar por um pullback para formar algum tipo de padrão de reversão antes de comprar (em vez de tentar pegar o fundo do pullback). O gráfico diário do O8217Reilly Automotive (ORLY) abaixo é um bom exemplo do que acontece com freqüência quando se tenta vender um estoque curto, uma vez que se divide abaixo de um nível óbvio de suporte de preços. Novamente, entrar em uma nova posição curta, enquanto um estoque está quebrando abaixo da baixa de um intervalo não é algo que estamos muito confortáveis ​​fazendo: Uma maneira de risco mais baixo de iniciar uma nova venda a descoberto, que também oferece aos comerciantes com uma recompensa mais positiva ao risco Para a venda a descoberto, é mostrada no seguinte gráfico da Check Point Software (CHKP). Este é um exemplo do que procuramos quando entramos em uma posição curta (embora os declínios nem sempre sejam tão dramáticos): Em 17 de outubro, o CHKP diminuiu acentuadamente, em grande volume, devido a uma reação negativa ao seu relatório de resultados trimestrais. Isso causou o estoque para travar através de um nível de quatro meses de suporte de preços na área 44 (tracejado linha horizontal). Mas durante a semana que se seguiu, note que CHKP escalou o seu caminho de volta para testar a nova resistência do seu nível de avaria. Se CHKP posteriormente consegue investigar acima do limite intradiário de 17 de outubro, veria alguma cobertura curta, já que a maioria dos operadores não esperaria que a ação de preço voltasse a esse nível. Além disso, a média móvel exponencial de 20 dias também é apenas sobrecarga, o que dá um pouco mais de resistência. É nesse ponto (44,50 a 45 área) que nós olhamos para a primeira vela de reversão bearish OU abertura gap para baixo para iniciar uma entrada de venda a descoberto de muito baixo risco com uma relação recompensa-risco positivo. Esperando por um salto significativo em nova resistência da quebra antes de vender curto, podemos 8220be direito ou ser out8221 direito, mantendo uma paragem de protecção relativamente apertado. Finalmente, perfure-o em sua cabeça que ter a paciência para esperar os pontos de entrada apropriados é crucial quando short vender estoques. Como o lado curto do mercado é menos indulgente para entradas de comércio inoportunas do que o lado longo. Se você está procurando uma maneira simples e eficaz para se certificar de que você está quase sempre no lado direito do mercado, inscreva-se agora para a sua subscrição sem risco de 30 dias para o jornal Wagner Daily para comerciantes swing. Desfrute Confira estes artigos relacionados: Regras e Estratégias Para Venda Curta rentável Venda a descoberto tem uma habilidade que capitaliza sobre a mecânica de quando um mercado transições de preços mais elevados para preços mais baixos. A curva de aprendizagem íngreme intimida os comerciantes e investidores, levando-os a evitá-lo inteiramente, mesmo em mercados de baixa. Mas essa estratégia clássica pode ser lucrativa por meio de tendências de alta e tendências de baixa, desde que sejam seguidas regras rígidas de gerenciamento de risco e que o tempo seja cuidadosamente gerenciado. Claro, é mais fácil lucrar com vendas curtas em tendências de baixa, porque, como Martin Zweig sabiamente diz em seu clássico de 1986 Winning em Wall Street, a tendência é seu amigo. (Para obter mais informações, consulte: Investir cotações que você pode Bank On). Apesar da vantagem, os vendedores curtos são alvo de forma implacável em mercados de baixa renda, muitas vezes presos em apertos violentos que explodem as paradas mais cuidadosamente colocadas. Esta verificação da realidade diz-nos que a rentabilidade a longo prazo requer mais justo do que jogando o dinheiro em uma segurança de queda. (Veja também: Mantenha-o simples - comércio com a tendência). O domínio da venda a descoberto precisa de estratégias de entrada simples, timing perfeito e gerenciamento comercial defensivo. Os vendedores também precisam adotar regras que melhorem essas estratégias ao mesmo tempo em que reduzem o risco de serem apanhados em um curto aperto. Estes não são à prova de falhas porque é natural para os vendedores a sofrer perdas de choque de tempos em tempos, mas o truque é minimizar essas partes desagradáveis ​​ao encontrar maneiras agressivas de montar os preços para níveis mais baixos. Três estratégias de venda curta Você pode vender curto a qualquer momento em um mercado líquido que não tem restrições especiais. A versão atual do US uptick regra doesnt entrar em jogo até que uma segurança já caiu 10 por isso é raramente um fator em decidir vender curto. Teoricamente, o corretor deve ter a segurança no estoque quando outro cliente toma a posição curta, mas na realidade, as vendas curtas nuas sem inventário correspondente é agora uma prática generalizada devido a práticas comerciais competitivas. Vendas curtas rentáveis ​​tendem a seguir uma de três técnicas: Naturalmente, muitos comerciantes optam por vender em curto em novas elevações, pensando que a segurança subiu muito longe, mas esta é uma receita para o desastre, porque uptrends pode persistir mais tempo do que o previsto por técnicas ou fundamentais análise. De fato, a grande oferta de vendedores curtos de mão fraca em fortes tendências de alta fornece combustível de foguetes para preços ainda mais altos. Tudo que toma é alguns upticks e estes comerciantes começam a cobrir, desencadeando um efeito da cascata que possa adicionar muitos pontos em um frame de tempo relativamente curto. Ford Motor (F) mostrou três estratégias rentáveis ​​de venda a descoberto em uma única tendência de baixa. O fabricante de automóveis esculpiu a última perna de um padrão top duplo em setembro e quebrou, provocando sinais de baixa que os comerciantes momentum pode usar para vender curto. O declínio terminou rapidamente, dando lugar a um salto que falhou no apoio quebrado, permitindo que os jogadores pullback para chegar a bordo. O preço subiu para a baixa semanal dentro de uma consolidação de 8 dias, estimulando shorts de alcance para tomar posições. O estoque então quebrou, desencadeando uma seqüência que repete os sinais de entrada para cada estratégia. Apesar deste exemplo perfeito, as entradas de vendas curtas envolvem riscos significativos que exigem tempo perfeito. (Para mais, veja: Short Selling: The Risks). É fácil perseguir uma tendência de baixa, ficando preenchido bem abaixo do nível de avaria e ficar preso em um retracement normal. Os pullbacks funcionam bem, mas os algoritmos modernos muitas vezes empurram o preço acima de um nível quebrado para espremer shorts e atrair compradores fracos, antes de retomar uma tendência de baixa. E, como no gráfico de Ford, o salto de setembro poderia ter enchido o hiato de divisão acima de 17 sem impactar technicals bearish, em vez de inverter direito na baixa de agosto. Short Sales Dos e Donts O desempenho da venda a descoberto pode ser melhorado com as seguintes regras que reduzem o risco, ao mesmo tempo em que focam as oportunidades mais promissoras. Observe que perseguir baixos baixos em uma estratégia de impulso deve ser escrupulosamente evitado até que o vendedor de curto desenvolveu um conjunto de habilidades comprovadas verificadas pelo lucro e perda de lucro. Esta é uma restrição importante, porque essas posições muitas vezes são preenchidas com os piores preços possíveis, devido à execução frontal algorítmica. Comícios curtos. Não sell-offs - Seu primeiro trabalho como um vendedor curto é evitar a multidão em todos os momentos, ao usar sua energia emocional para obter posicionado ao melhor preço possível. Countertrend bounces oferecem condições ideais para a venda curta porque você sabe o preço onde outros vendedores são susceptíveis de recarregar posições. O risco vem se essa multidão é maior do que a multidão comprando a segurança quebrada, esperando uma nova tendência de alta. (Para saber mais, veja: Momentum Trading With Discipline). Curto os setores mais fracos e grupos de mercado, não o mais forte - Deixe outros comerciantes obter um caso de vertigem, olhando para uptrends explosivo, pensando que a segurança é muito alta e deve cair para a terra. Um plano melhor identifica grupos de mercado fracos já envolvidos em tendências de baixa e usa rejeições de contra-tendência para embarcar. Surpreendentemente, essas questões costumam levar menos interesse curto do que um estoque quente típico, tornando-os menos vulneráveis ​​a squeezes. Assista ao calendário e evitar a sazonalidade bullish - venda curta em torno de feriados ou durante a semana de expiração de opções pode incorrer perdas dolorosas porque esses mercados não seguem a oferta natural ou demanda. Também evitar vendas curtas em condições de baixo volume, seguindo a sabedoria antiga para nunca curto um mercado maçante. (Confira os tempos mais otimistas do ano em: incorporando sazonalidade no dia de negociação). Curto confundido e conflito mercados - Tomar posições curtas quando os principais índices puxam uns contra os outros. (Veja: Leia Tendências de Mercado com Análise de Convergência-Divergência). Estes conflitos geram divergências de baixa que estabelecem sinais de venda quando os instrumentos se sincronizam e apontam para baixo em uníssono. Além disso, os vendedores podem usar batentes relativamente apertados que mantêm as perdas sob controle se os pontos de alinhamento forem mais altos. Evite grandes estoques de história - Comerciantes gostam de vender títulos com histórias coloridas e questionáveis ​​que dominam a imprensa financeira e mídia, pensando theyve descobriu um moneymaker instantâneo, mas estas questões atraem uma multidão maciça. Por sua vez, a segurança incorrer alta curto interesse, aumentando significativamente as chances de apertos verticais mesmo em virulent downtrends. Proteja contra avarias falhadas - Novas tendências de baixa podem ser testadas implacavelmente. (Veja: Como trocar o lucro do amp de falhas de padrão e mestre um breakout com mecânica de mercado de três etapas). Conheça o seu preço de cobertura quando uma tendência de baixa retornar ao nível de repartição, colocando uma parada física sempre que possível. Theres pouca vantagem em tomar uma perda depois que a posição se moveu em um lucro assim que a parada deve ir não mais altamente do que seu preço do breakeven. As vendas a descoberto funcionam bem em ambientes de mercado de touro e de ursos, mas são necessárias estritas regras de entrada e gerenciamento de risco para superar a ameaça constante de apertos curtos. Além disso, o vendedor curto deve fazer verificações de realidade contínua para confirmar theyre não um membro da multidão que está sendo alvo de dor. Melhores estratégias de negociação de curto prazo 8211 Cálculo ATR Os 20 dias Fade é uma das melhores estratégias de negociação a curto prazo para qualquer mercado bom Dia todo mundo, eu queria deixar todos os leitores do nosso blog sabem que os dois últimos artigos e vídeos sobre como reunir algumas das melhores estratégias de negociação a curto prazo recebeu maravilhosas opiniões de nossos leitores, e eu queria agradecer a todos por isso. Esta é a última parte da série e eu irei sobre a colocação de perda de parada e colocação de alvo de lucro para a nossa estratégia de desvanecimento de 20 dias que eu tenho demonstrado durante os últimos 2 dias. Se você não leu os artigos ou viu os vídeos, há um link para ambos abaixo. Tutorial Monday8217s Tutorial Tuesday8217s Na segunda-feira, eu demonstrei como aumentar o comprimento de uma média móvel aumentará suas probabilidades de comércios indo seu caminho. O melhor número foi de cerca de 90 dias. Este exercício demonstrou como aumentar sua média móvel ou seu comprimento de fuga de 20 dias a 90 dias pode aumentar sua porcentagem de negócios rentáveis ​​de 30 por cento de rentabilidade para cerca de 56 por cento de rentabilidade, isso é enorme. Na terça-feira, eu demonstrei como nós podemos fazer exame de um método que tenha a relação de vencimento terrível e inverta-a para fornecer uma porcentagem muito elevada dos vencedores comparados aos perdedores. Eu levei as fugas de 20 dias que renderam uma relação de vitória terrível e invertei isto. Em vez de comprar breakouts de 20 dias que fade-los e fazer o mesmo para a desvantagem. Eu também forneci alguns filtros para ajudar a aumentar as chances ainda mais. O método é chamado o fade de 20 dias e hoje eu cobrirei a colocação da parada da perda ea colocação do alvo do lucro para esta estratégia. Algumas das melhores estratégias de negociação a curto prazo são simples de aprender e de comércio Eu recomendo que você preste atenção, porque eu acho que este método para fornecer cerca de 70 por cento ganhar a taxa de perda e executa melhor do que a maioria dos sistemas de negociação que vendem milhares de dólares. Lembre-se, there8217s nenhuma correlação entre métodos de negociação caro e complexo e rentabilidade. O desvanecimento de 20 dias continua a ser um dos mais rentáveis ​​e uma das melhores estratégias de negociação a curto prazo que eu já negociei, e tenho negociado quase todas as estratégias que você pode imaginar. Como funciona o Indicador ATR O indicador ATR significa Average True Range, foi um dos poucos indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder, e apresentado em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Embora o livro foi escrito e publicado antes da idade do computador, surpreendentemente, resistiu ao teste do tempo e vários indicadores que foram apresentados no livro permanecem alguns dos melhores e mais populares indicadores utilizados para negociação a curto prazo para este dia. Uma coisa muito importante a ter em mente sobre o indicador ATR é que ele não é usado para determinar a direção do mercado de qualquer forma. O único objetivo deste indicador é medir a volatilidade para que os comerciantes possam ajustar suas posições, níveis de parada e metas de lucro com base no aumento e diminuição da volatilidade. A fórmula para o ATR é muito simples: Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR), que é definido como o maior dos seguintes: Método 1: Current High menos o atual Low Método 2: Current High menos o anterior Close ( Valor absoluto) Método 3: Corrente Baixo menos o anterior Fechar (valor absoluto) Uma das razões pelas quais Wilder usou uma das três fórmulas foi para garantir que seus cálculos explicassem lacunas. Ao medir apenas a diferença entre o preço alto e baixo, as lacunas não são levadas em conta. Usando o maior número dos três cálculos possíveis, Wilder certificou-se de que os cálculos foram responsáveis ​​por lacunas que ocorrem durante as sessões durante a noite. Tenha em mente que todo o software de análise técnica de gráficos tem o indicador ATR construir. Portanto, você won8217t tem que calcular qualquer coisa manualmente você mesmo. No entanto, Wilder usou um período de 14 dias para calcular a volatilidade a única diferença que eu faço é usar um ATR de 10 dias em vez dos 14 dias. Acho que o menor período de tempo reflete melhor com posições de negociação de curto prazo. O ATR pode ser usado intra-dia para os comerciantes do dia, basta mudar o dia 10 para 10 barras eo indicador irá calcular a volatilidade com base no prazo que você escolheu. Aqui está um exemplo de como o ATR é exibido quando adicionado a um gráfico. Vou usar os exemplos de ontem para que você possa aprender sobre o indicador e ver como usá-lo ao mesmo tempo. Antes de entrar na análise, deixe-me dar-lhe as regras para a perda de stop e lucro alvo para que você possa ver como ele olha visualmente. O nível de perda de stop é de 2 10 dias ATR eo alvo de lucro é 4 10 dias ATR. Certifique-se de saber exatamente o que o ATR de 10 dias é igual antes de entrar na ordem Subtraia o ATR do seu nível de entrada real. Isto irá dizer-lhe onde colocar o seu nível stop loss. Neste exemplo, você pode ver como eu calculado o lucro alvo usando o ATR. O método é idêntico ao cálculo de seus níveis de perda de stop. Você simplesmente tomar o ATR no dia em que você entrar na posição e multiplicá-lo por 4. As melhores estratégias de negociação a curto prazo têm metas de lucro que são pelo menos o dobro do tamanho do seu risco. Observe como o nível de ATR está agora mais baixo em 1.01, isto é declínio na volatilidade. Don8217t esquecer-se de usar o nível ATR original para calcular o seu stop loss e colocação de lucro alvo. A volatilidade diminuiu eo ATR passou de 1,54 para 1,01. Use o 1.54 original para ambos os cálculos, a única diferença é metas de lucro obter 4 ATR e stop loss níveis obter 2 ATR. Se você está tomando posições longas, você precisa subtrair a parada ATR perda de sua entrada e adicionar o ATR para o seu lucro alvo. Para posições curtas, você precisa fazer o oposto, adicione a parada ATR perda para a sua entrada e subtrair o ATR do seu lucro alvo. Por favor, reveja isso para que você não fique confuso ao usar o ATR para a colocação de stop loss e a colocação do alvo de lucro. Isso conclui nossa série de três partes sobre as melhores estratégias de curto prazo de negociação que trabalham no mundo real. Lembre-se, as melhores estratégias de negociação a curto prazo não precisa ser complicado ou custar milhares de dólares para ser rentável. Para mais informações sobre este tópico, por favor, vá para: Análise Técnica Trading 8211 Double Tops e Bottoms e Aprenda Análise Técnica 8211 O caminho certo Todo o melhor, Treinador Senior por Roger Scott,